发布日期 2021-06-14

展望2021年·胡友文:国内巨人的三万亿级计算机的重建有望实现|全景·知智lmg

原标题:展望2021年胡有文:有望重建3万亿级别的计算机国内巨头|全景知识

编者注:

现在该总结一下年底的前景了。

新的王冠流行病将在2020年全年持续蔓延,已经笼罩了全球经济,但率先控制这一流行病并稳定恢复工作和生产的中国已成为全球避风港。首都。尽管上证综指的表现平静,但围绕医药,技术和消费三大主线的个股市场却频繁上涨。它可以被称为宏伟的牛市。大量的基金销售也反映出,第一年中国资本市场的投资者结构正在从"以零售为导向"转变为"制度化"。

在这一难忘的一年即将过去之际,PanoramaZhuzhi和NewFortune的最佳分析师共同推出了"Foresight2021"年终主题,希望与宏观专家和私募股权专家合作在与中国顶尖证券分析师团体进行深入交流的同时,尝试勾勒出"十四五"期间第一年中国工业发展的主要方向,并在中国资本市场寻求更多的投资机会。明年将全面实施登记制度。。

2020年,5G将实现基本普及,这是5G商业使用的"元年"。5G应用在2021年值得期待吗?

国内的基本软件和硬件已经具备了初步的替代能力,从"可用"到"易于使用"。2021年国内替代的巨大机会能否加速信贷创造体系的爆发?

A股计算机行业缺乏长期增长较高的基于平台的公司。本地化之后,大公司会出现吗?

您如何看待当前市场?计算机行业是否存在结构性估值泡沫?

最近,最佳计算机分析师的第一名计算机分析师,Essence证券研究中心总经理,计算机行业的首席分析师胡有文分享了他对计算机行业的看法,甚至是TMT部门和技术行业。2021年的预测。

字符简介:胡有文

Essence证券研究中心总经理,计算机行业首席分析师;2020年《财富》杂志最佳分析师计算机第一名

全景卓视XEssenceSecurities胡友文字

现在是中国科学技术产业发展的黄金时代

全景朱志:如何判断2021年计算机产业的发展趋势?

胡有文:整个TMD部门或技术行业是一个大时代或新周期的开始。好吧,今年经历了一次非同寻常的流行,这对许多企业的生产产生了一定的影响。但是,自下半年以来,复苏仍在继续,而中国无疑是复苏最快的国家。我们认为,技术行业大循环背后的因素实际上根本没有改变,但受到了流行病的干扰。中美之间的技术角力是一个外部因素。因此,中国刚刚提出的最新术语称为需求方改革。这是一个内部因素。实际上,信息消费是需求侧改革的重要组成部分,因此我认为,无论内部还是外部因素,中国现在都是科技产业发展的黄金时代。因此,从中长期来看,我们对包括计算机在内的中国整个技术行业的前景非常乐观。

我对云计算,自主可控性和5G应用的三万亿级重构感到乐观

全景朱志:2021年计算机行业的哪些子领域有望实现?

胡有文:计算机有很多细分领域。市场上所有熟悉的技术热点都可能与计算机有关。就方向而言,我认为未来计算机将有三个最重要的市场。我们将其定义为三万亿级的重构:云计算,即业务模型的重构;云计算(即业务模型的重构)。自主且可控,我们将其定义为基础基础设施的重建;在5G网络逐步成熟的推动下的5G应用,我们将其定义为新应用和新市场空间的重构。因此,这三个方向是我们继续期待的。在整个5G时代甚至更远的6G时代,将有广阔的发展空间,这也是许多巨人将诞生的重要领域。

国内替代市场具有2万亿元的挖掘潜力。

全景朱志:本地化加速之后,大型企业可以在计算机行业崛起吗?

胡有文:实际上,在过去的几年中,本地化一直是市场的热点。从2019年的"516华为事件"到现在,我们称之为以半导体为代表的大国重型设备。实际上,无论是在资本市场还是在行业中,这都是资本关注的焦点。

从本地化的角度,我们进行了统计。从2000年到现在的20年间,IBM,微软等国外巨头都可以检查他们在中国的收入。大约2万亿人民币,所以这2万亿人民币的市场意味着中国有大量公司可以尝试进入甚至取代它。这包括熟悉的操作系统,数据库,办公软件和其他领域,当然还有芯片。因此,我认为这些最重要的链接,按照它们在系统中的重要性,最需要替换且最先要替换的这些链接都可能会从(国内)巨头那里摆脱。

全景朱志:哪些计算机技术可能会尽快在本地化方面取得突破?

胡有文:实际上,从中国计算机的角度来看,我认为在许多领域已经有好公司,无论是上市公司还是初创公司,它们已经开始陆续崛起。在数据库领域,中国还有许多上市公司和创业公司。它还包括以前的Ant,后者也具有非常成熟的产品。包括办公软件在内,我们也有很好的中国巨头,而像金山词霸这样的公司已经出现了。另外,资本市场中的用户数量为数亿用户。因此,我认为在这些领域中涌现出许多优秀的公司。尽管该技术与国外之间可能存在一定差距,但至少产品已从"可用"逐渐发展为"易于使用"。这些公司都非常值得关注。

科技成果转化的风险是最大的不确定性

全景知智:2021年计算机行业应注意哪些风险点?

胡有文:我认为2020年有一种前所未有的风险,那就是流行病。直到今天还没有消除它,它仍然影响着所有行业。因此,在2019年,回顾中国和美国实际上存在着很大的风险,这也超出了预期。因此,从现在可以预见的情况来看,我认为技术如何将其从资本转化为人才,然后再转化为生产力,实现它的整个过程是最大的不确定性。现在,资金的涌入提供了很多机会,并吸引了很多人才。那么可以以什么样的价格制造出什么样的东西呢?这是一个不确定因素,这是其着陆的进度。好吧,还有另一个。我认为我们技术的瓶颈现象仍然很严重。因为脖子已经成为国家间斗争的焦点,所以它不可能以任何方式放松,或者不太可能有转机的机会。这迫使我们依靠自己。依靠自己和自己来完成此任务,中间可能需要一个相对较长的过程。如果您在投资时过于仓促,则可能需要等待很长时间,甚至会经历较大的股价波动。所以我认为这些都是预期的一些不确定性。但是由于存在更多的不确定性,我认为这就像我之前提到的华为事件一样,这种流行病在出现时可能是意料之外的。

计算机行业的价值波动,差异非常明显

全景朱志:计算机行业估值中是否存在泡沫?

胡有文:在历史上,每个人都有内在的印象,即技术行业的估值很高。实际上,从今年的业绩来看,该行业的估值是动荡的。或说一个比较大的冲击,其差异是非常明显的。实际上,领先公司的估值正在不断提高。但是,对于许多中小型公司而言,它们的估值没有上升而是下降了。因此,我认为这与中国的整体经济环境(包括未来技术行业的发展趋势)更加兼容。因为这些公司在行业中确立了自己的领导地位之后,将来,可以预期他们对整个行业(包括整个行业的增长)的控制必须是最佳的。因此,它们享有更高的估值溢价。我认为这样的事情会在更多的细分领域出现。因此,尤其是在结构可能更分散的某些地区,机会可碎搭金融网能更大,这意味着可能会有一些公司规模仍然相对较小。如果它首先成为领导者,那么它将逐步享受更高的溢价。,其增长将会非常好。

点击关键字可直接阅读返回搜狐可查看更多信息

<!-政府帐户添加源标记处理-><!-将源标记处理添加到政府帐户->

负责编辑:

聚合阅读